Основной контент книги Анализ совместного распределения биржевых и арт-индексов: попытка копулярного подхода
Text PDF

Volume 16 pages

2018 year

0+

Анализ совместного распределения биржевых и арт-индексов: попытка копулярного подхода

Not for sale

About the book

Цель данной работы состоит в исследовании связи традиционных финансовых и биржевых индексов с индексами, характеризующими доходность рынка объектов искусства.

Обнаружение подобной связи позволит оптимизировать выбор структуры инвестиционного портфеля и осуществлять хеджирование рисков. Применение традиционных инструментов анализа корреляционных зависимостей (например, VAR-моделей), опирающихся на гипотезу о наличии совместных нормальных распределений анализируемых показателей, в данном случае оказывается неэффективным. Подход с использованием копул представляется более целесообразным из‑за возможности учесть нелинейные иерархические структуры взаимосвязей. Для моделирования функции совместного распределения доходностей нескольких индексов (на полотна Матисса, живопись в целом, цены золота, акций арт-компаний и индекса S&P500) в работе сделана попытка использования вложенных архимедовых копул различных конфигураций. На основе имеющихся данных можно сделать вывод, что распределение доходностей перечисленных выше индексов чувствительно к конфигурации копулы. Анализ парных копул в большинстве случаев не позволил обнаружить связи между индексами. Однако учет иерархии в структуре копулы позволяет увидеть, что зависимость пары доходностей «финансовых» индексов (S&P500 и Shares) и индекса полотен Матисса выше, чем зависимость между этой парой и индексами Art Global (на живопись в целом) и Gold.

Other versions

1 book from $10.63
Log in, to rate the book and leave a review
Book Т. А. Ратниковой, Н. А. Петрова «Анализ совместного распределения биржевых и арт-индексов: попытка копулярного подхода» — download in pdf or read online. Leave comments and reviews, vote for your favorites.
Age restriction:
0+
Release date on Litres:
10 January 2019
Writing date:
2018
Volume:
16 p.
Total size:
674 КБ
Total number of pages:
16
Copyright holder:
Синергия
Download format:
Text, audio format available
Average rating 4,7 based on 306 ratings
Audio
Average rating 4,2 based on 744 ratings
Text, audio format available
Average rating 4,8 based on 17 ratings
Text, audio format available
Average rating 4,8 based on 98 ratings
Text
Average rating 5 based on 23 ratings
Audio
Average rating 4,5 based on 4 ratings
Text, audio format available
Average rating 4,3 based on 50 ratings