Read the book: «Факторинг»

План

1.Понятие и цель факторинга

2.Положительные и отрицательные черты факторинга

Факторинг – это посредническая операция, связанная с выкупом факторкомпанией денежных требований (счетов-фактур) у своего клиента к его контрагенту. При этом в течение 2 – 3 дней производится оплата до 90 % требований в виде аванса, а оставшиеся 10% клиент получает после того, как сумма поступает от плательщика. Таким образом, клиент факторкомпании, который осуществил поставку товара (выполнил работу, предоставил услугу), с одной стороны, предоставляет отсрочку платежа покупателю, а, с другой – обращаясь в фактор-компанию, получает значительную часть суммы за поставленный товар (работу, услугу) немедленно.

Слово «факторинг» (factoring) происходит от английского слова «factor», что означает комиссионер, агент, посредник. Факторингом занимаются специализированные факторинговые фирмы (факторкомпании), которые обычно тесно связаны с банками, или же специальные отделы банков.

Участниками факторинга являются:

• фактор (факторинговая компания) – организатор факторинга;

• клиент факторинговой компании – поставщик, имеющий платежные требования за поставленный товар, выполненные работы, оказанные услуги, к своим должникам-дебиторам;

• должник (дебитор) – покупатель, имеющий обязательство оплатить клиенту факторинговой компании товар, работы, услуги.

Широкое распространение факторинг получил в США в начале XX в., а начиная с 1960-х гг. – в Европе. Теперь факторинг является одним из самых динамично развивающихся секторов мировой экономики. На рынке работает около тысячи факторинговых компаний с миллионами клиентов, расположенными в различных частях света.

На начальном этапе развития рынка факторинговые компании выступали в качестве «кредиторов последней инстанции». Как правило, факторинг рассматривался лишь как способ решения краткосрочных финансовых проблем, часто связанных с острым дефицитом оборотного капитала. Именно поэтому факторинг использовали лишь компании, финансовое состояние которых было относительно неустойчивым. Отношение к факторингу резко изменилось вместе с динамичным развитием рынка. В настоящее время даже очень крупные компании используют схему факторинга для финансирования своего роста, облегчения работы с дебиторской задолженностью и страхования финансовых рисков.

Наряду с ростом оборота переуступаемой факторинговым компаниям дебиторской задолженности развивается комплексное обслуживание клиентов. Увеличивается и количество отраслей, которые используют механизм факторинга.

Рост объемов рынка сопровождался и развитием законодательной базы как на национальном, так и на международном уровне. Основным документом, который содержит определение понятия международного факторинга, является Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring).

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

• предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

• предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

• строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

• предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

• предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок.

Факторинговые операции не рекомендуется проводить:

• по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или от делений предприятия;

• по требованиям бюджетных организаций;

• по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;

• если оплата производится поэтапно.

Схема факторинговой операции приведена на рис. 1.

В рамках факторинга клиент факторинговой компании может получать в обмен на уступку дебиторской задолженности комплекс финансовых услуг, включающий:

• финансирование поставок;

• защиту поставщика от риска неплатежеспособности покупателя;

• учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту (поставщику);

• контроль своевременности оплаты и предъявление денежных

требований к дебиторам (покупателям).

В зависимости от объема оказываемых услуг различают полный и неполный факторинг. При полном факторинге фактор предоставляет своему клиенту все перечисленные услуги, а при неполном – только некоторые из них.

В зависимости от того, уведомлен ли покупатель о том, что поставщик заключил договор с факторинговой компаний, или нет, различают конвенционный(открытый) и конфиденциальный (закрытый) факторинг. При конвенционном факторинге плательщик, поставленный в известность о факторинговой сделке, осуществляет платежи на счет фактора. В случае конфиденциального факторинга плательщик осуществляет платежи поставщику, который перечисляет эти платежи на счет фактора.