Π ΠΆΡΡΠ½Π°Π»Π΅ ΡΠ°ΡΠΊΡΡΠ²Π°ΡΡΡΡ ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ ΡΠ΅ΠΎΡΠΈΠΈ ΠΈ ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΠΊΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ², Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ°ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΈ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠ°, Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²ΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ ΡΡΡΠ°Ρ ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°, ΡΡΠ½ΠΊΠ° ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³, Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΠΈ ΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ°Π²Π°; ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΠΊΡΡΡΡΡ ΡΠ΅ΠΉΡΠΈΠ½Π³ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ², ΠΎΠ±Π·ΠΎΡΡ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠΈ ΠΈ ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΠΈ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅ΡΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ², ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡΡ ΠΎ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²ΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°.
Π Π½ΠΎΠΌΠ΅ΡΠ΅:
βΒ Π£Π³Π»ΡΠ±Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΡΠ½ΠΊΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΏΡΠΈΠΈ VaR
βΒ ΠΠ±Π·ΠΎΡ, ΠΎΠ±ΠΎΠ±ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ° ΡΠ΅ΠΎΡΠΈΠΉ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ ΡΠΈΠΊΠ»ΠΎΠ² ΠΈ ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠΎΠ². ΠΡΠ΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ ΡΠΎΠΏΠΎΡΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ΅ΠΎΡΠΈΠΉ: ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΠΎ-ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΡΡΠ»ΠΎΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΈΠΊΠ»Π° ΠΈ Π±Π΅ΡΠΊΠΎΠ½Π΅ΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ°
βΒ ΠΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΈ ΠΈΠ½ΡΠ΅ Π»ΡΠ³ΠΎΡΡ Π΄Π»Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΡΠΈΡΡΠΈΠΉ ΡΠ°Π·Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΉ ΡΡΠ±ΠΎΡ ΠΎΠ·ΡΠΉΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ»Π΅ΠΊΡΠ°
βΒ Π Π°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠ΅ Π³ΠΎΡΡΠΈΠ½ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° Π² ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Ρ Π ΠΎΡΡΠΈΠΈ
βΒ ΠΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΡΡΠ°ΠΏΡ ΠΏΡΠΎΡΠ΅ΡΡΠ° ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π»ΠΈΠ±Π΅ΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΈ ΠΈ ΡΠ΅ΠΎΡΠ΅ΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ ΠΎΠ΄Ρ ΠΊ Π΅Π΅ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ΅
βΒ ΠΠ°ΠΊΡΠ΅ΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡΠ°Π² Π½Π° ΠΈΠ½ΡΠ΅Π»Π»Π΅ΠΊΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΡ ΡΠΎΠ±ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ Π·Π° ΠΈΡΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΌ ΠΊΠ°ΠΊ Π²Π°ΠΆΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΉ ΠΈΠ½ΡΡΡΡΠΌΠ΅Π½Ρ ΡΡΠΈΠΌΡΠ»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π½Π°ΡΠΊΠΈ ΠΈ ΠΈΠ½Π½ΠΎΠ²Π°ΡΠΈΠΉ. ΠΠΏΡΡ ΡΡΡΠ°Π½ ΠΠΠ‘Π
ΠΈ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠ΅ Π΄ΡΡΠ³ΠΎΠ΅!
ΠΡΠ·ΡΠ²Ρ