В волшебной долине за Тремя Холмами живёт Лунный пруд, в котором каждую ночь плавает луна. Но однажды в августе с неба падает звезда — та самая, на которой держится весь свет пруда, — и долина начинает гаснуть. Ива перестаёт серебриться, светлячки мигают и гаснут, а вода темнеет, как чернила.

Ёжик Пых, белочка Ася, медвежонок Потап и мудрая улитка Уля отправляются за Туманную гору, чтобы вернуть звезду до рассвета. Впереди — туманная лощина, которая боится песен; река с одиноким бобром, который берёт не орехи, а новости; тёмная чаща, где живёт погасший светлячок; и гора, на которой звезда почти перестала светиться.