Основной контент книги Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций
Text PDF

Volume 24 pages

2013 year

0+

Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций

Not for sale

About the book

Задача выбора и оценки совместного распределения доходностей играет ключевую роль при формировании инвестиционного портфеля. В качестве такого распределения в работе используются конструкции из парных копул (КПК) на произвольных R-ветвлениях. Для инвестора с экспоненциальной функцией полезности сформированы портфели из акций нефтегазового сектора биржи NYSE. Показано, что портфели на основе КПК приносят большую доходность, а оценка VaR на основе КПК не хуже, чем оценка на основе более простых альтернатив. Применительно к российскому нефтегазовому рынку акций сформированы портфели с ограничением на риск, измеренный дисперсией. В этом случае КПК проигрывает альтернативным моделям по доходности, что может быть связано с используемым критерием оптимизации портфеля (не учитывающим моменты высших порядков), а также с несовершенством процедуры отыскания оптимального ветвления методом максимальных остовных деревьев.

Other versions

1 book from $2
Log in, to rate the book and leave a review
Book А. И. Травкина «Конструкции из парных копул в задаче формирования портфеля акций» — download in pdf or read online. Leave comments and reviews, vote for your favorites.
Age restriction:
0+
Release date on Litres:
24 January 2014
Writing date:
2013
Volume:
24 p.
Total size:
749 КБ
Total number of pages:
24
Copyright holder:
Синергия
Download format:
Text, audio format available
Average rating 4,7 based on 277 ratings
Audio
Average rating 4,2 based on 741 ratings
Text, audio format available
Average rating 4,8 based on 78 ratings
Text, audio format available
Average rating 4,4 based on 45 ratings
Audio
Average rating 4,8 based on 76 ratings