Что такое фундаментальный и технический анализ?
Фундаментальный анализ – термин для обозначения методов прогнозирования рыночной стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей ее деятельности.
Технический анализ – совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах.
Если более простым языком, то будущее изменение цены определяется ее прошлым. Поэтому используют различные графики, паттерны, функции, осцилляторы и т. д.
Фундаментальный анализ предполагает изучение бизнеса компании, ее финансовых показателей, таким образом можно понять реальную стоимость компании. Предполагается, что рыночная цена не всегда является справедливой.
Интересный факт
В книге профессора Принстонского университета Бертона Малкила (Burton Malkiel) приведена интересная метафора. Подчеркивая в своей книге A Random Walk Down Wall Street теорию иррациональности поведения игроков фондового рынка, он утверждает, что «обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики „дартса“ в газетную страницу с финансовой информацией, способна выбрать портфель, результаты которого будут ничуть не хуже, чем у портфеля, тщательно подобранного экспертами».
Результаты проведенного эксперимента ошеломляют…
«Как ни парадоксально, но именно обезьяна однажды переиграла ведущих аналитиков с Уолл-стрит. Эксперимент был поставлен в 1999 г. Шестилетняя шимпанзе Рейвен бросала дротики дартса в мишень, на которой были представлены 133 компании США, работающие в сфере интернет-экономики. Результаты оказались ошеломляющими: доходность инвестирования в выбранные акции составила 213 % годовых, что более чем в четыре раза превосходило доходность от вложений в акции индекса Dow Jones и в два раза – индекса Nasdaq. Подсчитано, что если бы Рейвен работала на инвестиционный фонд с Уолл-стрит, то ее результат стал бы 22-м среди более чем шести тысяч (!) профессиональных инвесторов. Эксперимент оказался настолько удачным, что какое-то время в интернете даже существовал индекс доходности MonkeyDex, отслеживающий поведение акций, выбранных шимпанзе. Ну а если учесть, что Рейвен „ушла на пенсию“ в начале 2000 г. и до лопнувшего чуть позже интернет-пузыря, то ее вложения можно назвать исключительно удачными».
Метод ФИФО
Хочу рассказать о методе FIFO. Когда вы покупаете несколько раз акции одной компании, то видите, как меняется средняя цена.
Например, одну акцию вы купили за 100 рублей, вторую – за 50 рублей. В итоге у вас получилось две акции со средней стоимостью 75 рублей.
Что произойдет, когда вы будете продавать эти акции? Как посчитать, сколько вы заработаете?
FIFO – first in, first out, то есть ту акцию, которую вы купили первой, первой и продаст брокер.
На текущий момент стоимость акции 75 рублей. Вы решили продать первую акцию. Вы покупали ее за 100 рублей. Вы зафиксируете убыток в 25 рублей. Но если следом вы продадите вторую акцию, то заработаете плюсом 25 рублей, так как купили ее за 50 рублей. В итоге получите ноль.
То есть что первое купили, то первое и продали. Так работает метод FIFO.
Почему не стоит брать кредиты и деньги в долг для торговли на фондовом рынке?
Мне постоянно задают много вопросов на разные темы, и этот вопрос входит в ТОП-10.
Новички видят, как растут акции за день, неделю, месяц, полгода, и, конечно же, возникает азарт заработать много и прямо сейчас. Но фондовый рынок – это не всегда рост, это и падения. Сегодня ты видишь весь свой портфель в зеленой зоне, и все акции растут, а завтра он весь в красной зоне. Когда будет разворот рынка и что может служить его катализатором, не знает никто.
Можно предугадать, что это случится, но никто вам не скажет с точностью до дня. Поэтому не надо себя тешить надеждами на то, что я займу в долг в банках и у друзей и за пару месяцев все отдам. Есть закон подлости, и он работает.
Я знаю людей, кто влез на максимуме стоимости биткоина в сумасшедшие долги. Мне писали люди, которые по самое не горюй купили акции «Теслы», когда она зимой 2020 свалилась в пике.
Не гонитесь за сверхприбылями, за большими деньгами, так как в 99 % вы проиграете. Рынок умнее вас, и не надо думать, что вы в чем-то уникальны. Вы как ВСЕ!
Даже если вам повезет сегодня, то завтра вам может не повезти. Поэтому, какой бы капитал у вас ни был, это не должны быть заемные деньги. Возможно, вы услышите красивые истории, как кто-то взял кредит и заработал бабла. Такое может быть, но такие истории одна на миллиард!
Вы не суперпрофессионал, который чувствует рынок кончиками пальцев. Вы новичок, которого с вероятностью 90 % проглотит и выплюнет рынок. На рынке вы останетесь только тогда, когда четко будете знать, что вам делать и как себя вести.
Так что никаких кредитов, займов, брать в долг! Только свой кеш, только хардкор!
Интересный факт
Октябрь считается месяцем кризисов, так как в этом месяце произошли два худших обвала фондового рынка в истории. Первый произошел в 1929 году, когда цены на акции упали на 25 %, а к 1932 году стоимость акций составляла всего 20 % от стоимости акций в 1929 году. Следующий крах произошел в октябре 1987 года, когда фондовый рынок упал на четверть.
«Черные» дни фондового рынка и их причины
Если вы уже торгуете на бирже, то знаете, что фондовый рынок точно отражает состояние экономики отдельных стран и всего мира. Войны, политические конфликты, катастрофы и эпидемии – все это приводит к совсем не радужным результатам.
Ситуация с коронавирусом, которая началась в феврале 2020 года, уже обрушила индекс S&P 500 на 30 %. Но это не единственный случай в истории, когда происходит крупный обвал на фондовой бирже. Рассмотрим самые яркие случаи и проанализируем причины «черных дней» рынка.
«Черная» пятница 1869 года
24 сентября 1869 года произошел сильнейший обвал Нью-Йоркской фондовой биржи, который подкосил экономику США и стал причиной депрессии конца XIX века. Виновниками «черной» пятницы стали два бизнесмена: Джейсон Гулд и Джеймс Фиск.
Гулд уже владел двумя железными дорогами: Rensselaer & Saratoga и Rutland & Washington. Он решил, что этого недостаточно, и поставил себе цель – скупить большую часть акций американских железнодорожных компаний. В одиночку достигать желаемого не получалось, поэтому к бизнесмену присоединились бизнесмен Джеймс Фиск, а затем финансист Дэниел Дрю.
В итоге контрольный пакет акций железных дорог достался им. Для этого приходилось вести нечестную игру со взятками. Бизнесмены не занимались развитием железнодорожных компаний, которыми владели, а делали упор на выпуск и продажу акций, чтобы больше заработать.
Жадность Гулда и Фикса привела к сомнительному плану. Они решили увеличить тарифы на железнодорожные перевозки сельскохозяйственной продукции, закупив большой объем золота. Так будет спровоцирован рост цен на зерно, и стоимость его транспортировки увеличится.
Курс золота вырос на 40 %, а затем поднялся до 65 %. На Нью-Йоркской фондовой бирже началась паника. В ответ на нее президент США принял решение о выбросе на рынок большого количества золота.
24 сентября курс стремительно рухнул. Трейдеры в срочном порядке избавлялись от акций, чтобы сократить убыток. Экономика США сильно пошатнулась. Акции железнодорожных компаний восстанавливались несколько лет. Они стали сомнительным инструментом для спекуляций.
«Черные» дни в 1929 году
29 октября 1929 года – дата известная как «черный вторник» для американского фондового рынка. В этот день на Нью-Йоркской фондовой бирже было продано 16 410 030 акций.
Первые признаки надвигающегося кризиса появились еще в сентябре и начале октября. Цена на ценные бумаги начала постепенно снижаться.
Явные признаки паники среди инвесторов прослеживаются в «черный четверг» 24 октября 1929 года, когда был установлен первый рекорд – продано 12 894 650 акций. Дальше крах уже было нельзя остановить. Рынок упал на 12 % и продолжал падение до 1932 года, когда достиг своего дна.
Никто не ожидал такого поворота событий. Экономика процветала. Промышленные предприятия переживали период бурного развития. Но все же были свои причины для «черных дней»:
– Рынок был перекуплен и переоценен. Инвесторы и аналитики были нацелены только на оптимистичные прогнозы, не замечая реальных проблем.
– Экономические условия в стране не поддерживали рост акций.
– Инвесторы покупали акции компаний, основываясь на ожидании роста их цены в будущем, но избыточное производство во многих отраслях помешало этому.
– Производители стали, железа и сельскохозяйственных культур были вынуждены продавать продукцию себе в убыток, что привело к колебанию котировок акций.
19 октября 1987 года
Еще один тяжелый период. В «черный понедельник» 19 октября 1987 года индекс Доу Джонса упал на рекордные 508 пунктов. В истории США произошло очередное падение фондовой биржи. Экономика оказалась на грани гибели. Разорились сотни компаний, а тысячи людей остались без работы. Падение превзошло даже «черный вторник» 1929 года.
Нью-Йоркская фондовая биржа оказалась под угрозой закрытия, но ситуацию спас президент федерального резервного банка Нью-Йорка Джеральд Корриган. Он выделил из резервного фонда миллиарды долларов, и рынок был спасен.
Причиной обвала стала внезапная паника на Гонконгской бирже, где началась массовая продажа активов по низким ценам. Лихорадочная волна продажи акций по бросовой цене перекинулась на другие страны. Волна достигла Нью-Йоркскую фондовую биржу, и она рухнула. Кто запустил процесс, так и остается загадкой. Рынок США справился с ситуацией за два года.
И это далеко не все случаи биржевого обвала. За последние сто лет они случались сорок раз. Поэтому не нужно закрывать глаза на возможность падения фондового рынка в будущем. Всегда будьте готовы к неприятному повороту событий. Разработайте стратегический план на этот случай, чтобы минимизировать убытки.
Семь правил риск-менеджмента для торговли на бирже
Поговорим о риск-менеджменте. Если вы умеете торговать на рынке, не сливая капитал, и точно рассчитываете соотношение риска к прибыли, значит, вы – счастливчик. Прибыль от сделок не заставит себя долго ждать, а убыток будет минимальным.
Тем, кто пока еще не умеет просчитывать степень риска, советую научиться этому как можно скорее.
Давайте коснемся семи важных правил использования риск-менеджмента.
Риск-менеджмент – это умение ограничивать свои потери, чтобы не остаться без капитала во время торговли активами. Вы можете успешно увеличивать число прибыльных сделок, но хорошего дохода это вам не принесет, если вы не умеете сокращать степень убытка.
Правило 1. Рассчитайте соотношение риска и прибыли
Это соотношение между возможной прибылью и убытком в одной сделке. Его можно рассчитать. Для этого определяем:
– расстояние между точкой входа в сделку и stop loss – это потенциальный убыток;
– расстояние между точкой входа и take profit – это потенциальная прибыль.
Например, трейдер покупает акцию по $ 26,60. Он выставляет stop loss на уровне $ 26,50 и take profit на уровне $ 26,85. Зная эти значения, без проблем рассчитываем риск:
$ 26,60 – $ 26,50 = $ 0,10
Также рассчитываем потенциальную прибыль:
$ 26,85 – $ 26,60 = $ 0,25
Сравним показатель риска и прибыли:
$ 0,10 / $ 0,25 = 0,4
А теперь смотрите: если коэффициент меньше 1, потенциал прибыли превышает риск; если показатель больше 1 – риск больше, чем прибыль. В данном случае потенциал прибыли выше, и сделку можно совершать.
Правило 2. Определите время удержания позиции
Удержание сделки напрямую связано с соотношением прибыли и риска. Самая большая проблема трейдеров – ранняя фиксация прибыли. Многие опасаются, что цена развернется, и все попытки заработать на росте провалятся.
Поэтому, выбирая широкую цель, не забывайте вносить в нее поправки при изменении ситуации на рынке. И тут важно не забывать об эмоциональной стабильности. Положительные и отрицательные эмоции часто мешают поступать правильно.
Правило 3. Никогда не инвестируйте все средства в один актив
Инвестиции в акции одной компании не должны превышать 20 %, а при высоком риске и 10 %. Новичкам рекомендуется брать половину капитала и покупать акции сразу 5–7 компаний, чтобы снизить риск. Не забывайте поговорку «Не клади все яйца в одну корзину».
Правило 4. Риск в сделке не должен превышать 2–5 % от общей суммы капитала
Чтобы узнать процент риска по сделке, нужно взять общую сумму капитала и умножить на выбранный процент риска. Например, выбранная доля риска 5 % при капитале 100 000 рублей составляет:
100 000 x 5 % = 5000 руб.
То есть максимальная потеря при сделке не должна превышать 5000 рублей.
Правило 5. Сбалансированный портфель
Плохо, когда портфель превращается в беспорядочный набор акций, и трейдер покупает много активов, не изучив их. Но и все средства держать в одной-двух акциях нельзя. Новичкам лучше начать с вложения в три-пять активов. Распределить в портфеле равные доли между акциями надежных компаний, облигациями и фондами. По мере появления опыта можно увеличивать количество акций в портфеле. Но вы должны четко понимать, для чего это делаете, и какую потенциальную прибыль несут вложения.
Правило 6. Возможные убытки и потенциальная прибыль в сделке должны быть соизмеримы
Чтобы этого добиться, выставляйте тейк-профит в несколько раз больше, чем стоп-лосс. Рекомендуемые соотношения 2:1 или 3:1.
Правило 7. Грамотно открывайте позиции
Когда вы открываете позицию, то должны точно знать, на какой срок. В краткосрочных сделках стоп-лосс будет располагаться ближе, чем в долгосрочных. Торговая стратегия тоже будет разной.
Изучайте риск-менеджмент и придерживайтесь его рекомендаций. Просчитывайте соотношение прибыли и убытка. Тогда полоса неудач уйдет в прошлое, а капитал останется при вас.
Настройка портфеля и инвестирование
Диверсификация портфеля
В большинстве случаев я получаю сообщения: «Что делать??? Помоги, родненький! На всю котлету, по самые плечи вошел в акцию!»
Либо: «Вот вошел в разные авиалинии на все, что заработал честным трудом! Что делать?»
Про стратегию инвестирования пока не буду писать.
С помощью диверсификации портфеля вы можете защитить себя от подобных проколов. Это мое мнение и оно может не совпадать с каким-то эталонным, и это один из видов диверсификации портфеля, а их может быть сотни!
Постараюсь объяснить, как всегда, просто.
Биржа – это совокупность компаний из разных секторов экономики, поэтому, чем больше в портфеле у вас будет секторов, тем вам будет проще.
Пример. Вы ходите составить себе портфель из разных акций. Вам интересна энергетика (нефть, газ), техи (онлайн-обучение, онлайн-шоппинг), авиа (самолетостроение и авиакомпании), туризм (круизы, системы бронирования) и т. д. Вы определились, что вам интересны пять отраслей. На каждую отрасль вы выделяете равное количество портфеля. Значит, у вас в портфеле будет по 20 % каждой отрасли.
Дальше внутри каждой отрасли, в зависимости от объема депо, вы набираете акции. Это может быть от одной до пяти-семи акций. При этом под каждую акцию в рамках одной отрасли вы выделяете одну и ту же сумму денег. Например, под энергетику у вас 20 % от общего депо есть. Вы решили взять четыре акции разных компаний в этом сегменте. Значит, под каждую акцию у вас будет равное количество денег, вне зависимости от ее стоимости. Вы купите на 25 % суммы акции «Газпрома», на 25 % суммы – «Лукойла», на 25 % – Shell, на 25 % – «Татнефть». Общее депо – 100 рублей, под каждый сектор – по 25 рублей, под каждую акцию отдельно взятой отрасли 25 / 4 = 6,25 рубля!
Таким образом, когда одна отрасль будет проседать, то другая у вас будет расти. В рамках одной отрасли каждая акция тоже будет падать или расти.
За счет такой диверсификации у вас не будет вопросов, что делать и куда бежать.
Вот движение рынка в моменте: вы видите, как одни сектора растут, а другие падают. Поэтому, когда ваш портфель хорошо диверсифицирован, у вас не будет каких-то сильных просадок.
(фото взято с сайта finviz.com)
Интересный факт
В 1954 году экономист Армен Алчиан смог выяснить, какие секретные ингредиенты использовались в только что разработанной водородной бомбе, просто наблюдая за ценами на акции химических компаний-поставщиков.
Где брать идеи для инвестирования?
Зачастую многие новички приходят на рынок, не понимая, как правильно инвестировать, и начинают брать все, что на слуху: Tesla, Apple, Gazprom, Nvidia, Google, Yandex и т. д.
Я не спорю, что это прекрасные компании для инвестиций на долгий период, но у новичков мнение другое, им надо срубить денег здесь и сейчас, чтобы потом под пивко сказать пацанам, что сегодня 30 долларов заработал на «Тесле».
Я хочу поделиться интересными ресурсами, которые пригодятся для новичков, изучая которые можно почерпнуть хорошие идеи для инвестиций как в долгую, так и для торговли на более коротких промежутках времени.
1. (https://bcs-express.ru/investidei)
Можно посмотреть, что рекомендовал каждый эксперт и чем это закончилось. Написано достаточно понятно, когда входить, когда ставить стоп и когда можно фиксировать прибыль.
2. (https://smart-lab.ru)
Один из любимых мной ресурсов. Когда есть время, то читаю популярные статьи, так как можно узнать мнение различных трейдеров, торгующих уже очень давно, а не мнение псевдоэкспертов в «Пульсе Тинькофф».
Здесь можно подписаться на разных трейдеров и черпать идеи у них.
3. (https://ru.tradingview.com)
Плюс этого ресурса в том, что в нем не только можно работать с графиками акций, но и ознакомляться с торговыми идеями, публикуемыми на главной странице. Рекомендую основной язык приложения сделать английским, и тогда будет тысяча разных идей от трейдеров со всего мира.
Ресурс собирает с рынка идеи по различным финансовым инструментам и размещает про них информацию. При этом на инвестидеи можно заработать не только купив актив, но и внутри сайта выстроена система «доверия».
5. (’Stockinvest.us)
Купив обычную подписку, получите десятки сигналов на шорт и лонг, но и в бесплатной версии очень много полезной информации.
6. (‘fool.com)
Один из популярных американских ресурсов по новостям! В рамках этого сайта его редактора каждый четверг в свой портфель покупают какую-либо акцию и пишут, по каким критериям они ее покупают. По их статистике доходность их портфеля за 10 лет в разы обогнала индекс Сипи.
7. Мобильное приложение SwingTrader там куча сигналов с объяснениями точек входа и выхода.
Надеюсь, этих ресурсов будет вам достаточно для того, чтобы черпать идеи для инвестиций и зарабатывать на этом.
Интересный факт
Готовясь к роли в фильме «Уолл-стрит: Деньги не спят», актер Шайа Лабаф подошел максимально ответственно: чтобы войти в образ, он отправился работать трейдером на Уолл-стрит и за два с половиной месяца превратил $ 20 тыс. в $ 300 тыс.
«Я ничего не знал о финансах, о которых шла речь в этом фильме, поэтому мне пришлось всему учиться с нуля. У меня была назначена встреча с Оливером Стоуном в Лос-Анджелесе, и примерно за три-четыре дня до нее я зашел в Schwab Investment Services и попросил их ввести меня в курс всего этого. Я хотел узнать как можно больше о бизнесе и торговле», – цитирует Лабафа Daily Mail.
Актер начал каждый день читать Wall Street Journal и Bloomberg, изучая финансовую прессу даже на съемочной площадке. А на свой первый брокерский счет Лабаф положил $ 20 тыс. из собственного кармана.
«Единственной причиной, по которой я вложил $ 20 тыс., было мое понимание того, что если это будут не мои собственные деньги, то я не прочувствую всех нюансов этой работы. Понимаете, чтобы действительно ощутить потерю, надо потерять свое. Страх не понять сущность работы трейдера заставил меня сделать инвестицию», – говорил Лабаф в интервью Voice of America.
История подготовки Лабафа к роли трейдера могла бы получиться вполне рядовой, если бы не один факт: по его словам, за относительно короткий период торговли (два с половиной месяца) ему удалось превратить $ 20 тыс. в $ 300 тыс. А его коллега по съемкам Майкл Дуглас рассказывал, что Шайа заработал даже больше – $ 380 тыс.
Как составить дивидендный портфель и виды стратегий
Существует много торговых стратегий по созданию правильного портфеля, то есть менее рискованного. Одна из таких стратегий – это составление портфеля из дивидендных акций.
Самый популярный вопрос: как мне начать инвестировать с минимальным риском?
Риски есть везде, но одна из стратегий инвестирования – это инвестирование в дивидендные акции.
Кому подойдет данная стратегия?
Тем, кто хочет иметь доход больше, чем текущий банковский вклад. Сейчас можно положить деньги на вклад в банке под 3–7 % годовых максимум. Но можно собрать портфель из дивидендных акций и постоянно получать с них дивиденды. При этом дивиденды можно реинвестировать, то есть не снимать их, а покупать акции, которые вам эти дивиденды и приносят.
Предположим, у нас есть 1 миллион рублей, который мы хотим вложить в дивидендные акции.
Возьмем топ-5 голубых фишек с максимальными дивами
и пять компаний, не входящие в голубые фишки.
Какая годовая доходность могла бы быть, если бы мы собрали такой портфель и реинвестировали полученные деньги в акции?
Например, если бы вы начали покупать пять лет назад 1 сентября 2016 года все акции и 1 сентября 2021 закрыли все позиции, то получилось бы в итоге по окончании периода.
Как видим, по истечении пяти лет инвестирования в акции компаний, которые платят дивиденды, наш потенциальный доход мог бы быть 220 %. Согласитесь, отличная доходность.
По итогу мы имеем не только рост портфеля за счет того, что выросли акции компании, но и за счет того, что получали дивиденды.
Если посмотреть на рост акций в нашем собранном портфеле, то только акции двух компаний упали за этот период, это ВТБ и «Башнефть». Максимальный рост акций был у «Мечел» и «Россети Ленэнерго».
Мне часто задают вопрос, в какие акции лучше инвестировать для получения дивидендов – в американские или российские.
Российские компании платят очень щедрые дивиденды в отличие от своих заокеанских коллег.
Какой может быть нюанс?
Российские акции мы покупаем за рубли, а американские акции за доллары, и можно предположить, что за пять лет курс доллара возможно вырастет в два раза, и тогда с учетом не таких щедрых дивидендов от американских компаний, вы на разнице курсов можете заработать больше, чем инвестируя в российские компании.
Какой выход?
Диверсификация. Надеюсь, не надо подробно останавливаться на этом понятии.
Какие дивидендные стратегии существуют?
На курсе «Ракеты и котлеты» разбираю целых девять. При этом готовые стратегии – это всего лишь бонус. Ведь основное, что получают студенты, – умение составлять свои собственные стратегии и находить лучшие точки входа и выхода из позиции.
Стратегия 1. Покупаем акции компаний, который платят большие дивиденды
План составления портфеля.
1. Берем один из сервисов или скринеров, которые позволяют найти компании, и ставим фильтр на дивиденды. В полученном списке выбираем акции с максимальными дивидендами.
2. Для диверсификации выбираем компании из разных секторов экономики. Смотрим историю выплаты дивидендов, так как бывает, что компания в последний год заплатила достаточно много, но в прошлом платила мало. Нам ВАЖНО, чтобы высокие дивы выплачивались постоянной суммой, которая несильно изменялась из года в год.
3. Дивы, полученные от определенной компании, вкладываем в покупку акций этой компании.
Стратегия 2. Смешанная
План составления портфеля.
1. Сумму, которую хотим инвестировать в дивидендную стратегию, делим по определенной пропорции. Например, 50 на 50 или 60 на 40.
2. Далее на одну часть суммы покупаем акции голубых фишек, а на вторую часть покупаем акции тех компаний, которые платят большие дивиденды.
3. Получаем дивы, покупаем акций той компаний, которая вам их заплатила.
Стратегия 3. Отыгрывание дивидендного гэпа
План составления портфеля.
1. После дивидендного гэпа, когда акция падает на сумму выплаченных дивидендов, она должна закрыть этот дивидендный гэп.
2. Берем несколько акций и смотрим, сколько в среднем ей понадобилось времени, что закрыть этот гэп.
3. Находим те компании, которые достаточно быстро закрывали этот гэп, и в следующий раз после того, как случается дивидендный гэп, покупаем акции этих компаний.
Существует достаточно много сайтов, где можно с помощью специальных фильтров выбрать те компании, которые вы хотите добавить в дивидендный портфель. Вплоть до того, что есть исторические данные, сколько акции понадобилось времени для закрытия дивидендного гэпа.
Надеюсь, вы составите свой дивидендный портфель, который обеспечит вам стабильный доход на многие годы вперед.
Интересный факт
Норвегия владеет фондом размером $ 870 млрд, который держит более 1 % от всех торгуемых в мире акций.
Государственный глобальный пенсионный фонд Норвегии (сами норвежцы называют его «Нефтяной фонд») – одна из самых уникальных вещей в современной экономике. Он был создан четверть века назад для того, чтобы сверхдоходы от экспорта нефти и газа достались не только живущим сейчас норвежцам, но и будущим поколениям. За счет сверхвысоких цен в начале XXI века фонд быстро увеличился, и в конце концов достиг невероятных размеров. Достаточно сказать, что ему принадлежит около 1,3 % всех акций в мире (!), и это не считая того, что фонд вкладывается также в облигации и в недвижимость.
Если говорить совсем просто, то деньги, полученные от экспорта нефти и газа, начали помогать норвежцам зарабатывать на отраслях, с нефтью и газом никак не связанных. Например, каждый раз, когда Apple с успехом выпускает новый айфон, норвежцы из будущих поколений становятся чуть богаче (фонд активно инвестирует в Apple). Правда, это работает и в другую сторону: в 2014 году на инвестициях в Россию фонд потерял 40,9 % (на фонд это не особо повлияло – вложения в российские акции составляют 0,4 % от всех инвестиций).
Норвежцы владеют самым большим Стабфондом в мире: их запасы оцениваются в 870 млрд долларов. Для сравнения, в российских Фонде национального благосостояния и Резервном фонде, созданных по образцу норвежского и уже в значительной степени потраченных, лежат около 150 млрд долларов.