Как увеличить портфель в 10 раз

Введение

Если хотите обеспечить свою семью и оставить что-то следующему поколению, нужно брать дело в свои руки. Банковский депозит и накопления не помогут. Низкие процентные ставки и инфляция убили эти возможности.

Правительства в марте и апреле 2020 года сделали миллиардные вливания в экономику своих стран для борьбы с пандемией COVID-19, и эта тенденция в ближайшее время не изменится. Пугающие цифры инфляции говорят о том, что накопить что-нибудь вряд ли получится. То, что 20 лет назад стоило один доллар, сегодня стоит полтора.

А теперь представьте, что в апреле 2000 года вы купили акции Apple и хранили их на протяжении 20 лет. Та инвестиция в 10 000 $ сегодня стоила бы 746 945 $.

Другие инвестиции в размере 10 000 $ на тот же период времени сегодня стоили бы:

• Exxon Mobil – 19 028 $

• Coca-Cola – 35 553 $

• Johnson & Johnson – 59 068 $

• McDonald’s – 81 410 $

Эти данные наглядно демонстрируют силу инвестирования по методу «купить и держать».

Из этой книги вы узнаете стратегии, позволяющие находить самые лучшие акции, которые можно купить и надолго забыть. Я расскажу вам, в чем наше огромное преимущество перед игроками с Уолл-стрит. И научу вас побеждать их в их собственной игре.

Почему я так уверен? Потому что у нас нет ограничений, которые диктуют нам, что делать, а чего не делать.

Например, фонды обычно имеют правила, которые определяют, в какие акции они могут вкладывать деньги, какую долю от всего портфеля может составлять одна позиция, какой должна быть рыночная капитализация акции, и многие другие параметры. В результате, фонды работают медленно и неповоротливо.

Мы же можем смотреть на инвестиционное окружение непредвзято. Аналитики с Уолл-стрит вынуждены говорить одни и те же чересчур позитивные вещи, потому что хотят, чтобы компании, которые они комментируют, работали с их банком.

Неудивительно, что большинство паевых фондов не могут превзойти показатели S&P 500.

Чтобы стабильно побеждать рынок, нужно быть готовым делать то, что боятся делать другие. Из этой книги вы узнаете, что я имею в виду. Я с радостью поделюсь с вами своими методами работы и дам инструменты, которые нужны для успеха.

Итак, начнем!

Мое видение инвестирования

Многие почему-то считают, что инвестирование и торговля на финансовых рынках – это нечто вроде игры в казино. С моей точки зрения, инвестирование и азартные игры совершенно не похожи. При инвестировании я могу:

• Контролировать свои риски. Я сам выбираю сумму для инвестирования в ту или иную акцию, исходя из своих целей и прогнозов. Кроме того, в каждом случае я могу действовать либо агрессивно, либо консервативно.

• Быть настоящим акционером компании, в которую инвестирую. Я могу получать пассивный доход (если компания имеет прибыль и выплачивает своим акционерам дивиденды – подробнее об этом позже).

○ То есть, когда цена акций, в которые я инвестирую, растет, я получаю нереализованную прибыль.

• Использовать различные методы поиска недооцененных инвестиционных возможностей.

Инвестирование для меня – не казино

Для меня инвестирование – это не рулеточная ставка на акцию в надежде, что она каким-то волшебным образом в будущем принесет деньги. Это скорее выражение моего видения рынка и выявление инвестиций, которые позволят улучшить благосостояние моей семьи.

Инвестирование требует определенных навыков, умения проводить анализ и правильного управления рисками.

Учитывая вышесказанное, я не считаю инвестирование аналогом рулетки. У всех, кто работает с акциями, должна быть такая же позиция. В этой книге я расскажу о своих методах поиска наилучших инвестиционных возможностей, которые позволят создать портфель, способный выдержать проверку временем.

Надеюсь, теперь вы понимаете, почему инвестирование нельзя сравнивать с казино. С другой стороны, оно также совсем не похоже на спекуляцию или торговлю (несмотря на то, что существуют т. н. спекулятивные инвестиции).

Разница между инвестированием и спекуляцией

В СМИ термином «инвесторы» часто обозначают всех участников рынка. Но для меня инвестирование – не то же самое, что спекуляция (торговля, трейдинг). Когда я инвестирую в ту или иную компанию, меня обычно мало волнует, какой будет цена ее акций в ближайшее время.

Меня больше заботит, как компания развивается, направлен ли ее продукт на покрытие неудовлетворенного спроса, и сможет ли данный бизнес выжить в ближайшие десятилетия.

Перед инвестированием я провожу анализ самой компании, чтобы понять, стоит ли сейчас вкладывать в нее деньги, и может ли такая инвестиция приносить хороший доход в будущем.

Инвестор должен рассматривать свой портфель в долгосрочной перспективе. Если обращать внимание на ежедневные колебания цены, можно просто сойти с ума. Я стараюсь найти Apple, Microsoft, Amazon и Facebook завтрашнего дня. Я не переживаю по поводу того, что акция из моего долгосрочного портфеля упала за неделю на 5 %, потому что главное – это бизнес-модель, которая в будущем сможет мне приносить большую прибыль.

Да, четкой границы между инвестированием и трейдингом нет. Разницу легко увидеть, если посмотреть на два графика – акции, в которую я был бы готов инвестировать, и акции, которую я бы выбрал для торговли.

Вот долгосрочный график ETF SPDR S&P 500 (SPY):

Инвестор захочет увидеть на нем потенциал роста S&P 500 на ближайшее десятилетие и дальше. Выше приведен месячный график, охватывающий период с 1 апреля 2009 г. по 1 апреля 2020 г. Как видите, на этом отрезке были разные движения, но есть общая тенденция к повышению.

Спекулянт же станет искать краткосрочный тренд, чтобы поймать движение и заработать на нем. Например, при торговле акциями можно смотреть на скользящие средние, чтобы попытаться понять, куда в ближайшее время пойдет цена – вверх или вниз.

Таким образом, при торговле больше внимания уделяется поведению цены акции, а не самой компании. Трейдер входит в сделку, основываясь на своем мнении о том, вырастет ли цена после выхода квартального отчета, появления новости или формирования технического паттерна.

Трейдеры обычно не вникают в то, чем занимается компания, а просто смотрят на определенный индикатор или показатель.

Инвестирование – это возможность постепенно, на протяжении длительного времени создать солидный капитал, а спекуляция (трейдинг) предполагает частые покупки и продажи акций или опционов с целью быстрого получения прибыли.

В общем случае, инвесторов можно разделить на три категории:

• Долгосрочные. Такие инвесторы планируют сохранять свои инвестиции не менее чем 10 лет.

• Среднесрочные. Инвесторы, относящиеся к этой группе, планируют держать акции от 3 до 10 лет.

• Краткосрочные. Краткосрочный инвестор обычно не собирается держать акции более 3 лет.

Теперь, когда мы разобрались с понятиями, я хочу рассказать вам, почему считаю, что долгосрочное инвестирование может быть более выгодным, чем торговля.

Почему я считаю долгосрочное инвестирование высокодоходным занятием

Альберт Эйнштейн называл сложные проценты (начисление процентов на проценты) восьмым чудом света. Лучше и не скажешь! В инвестировании на фондовом рынке сложные проценты часто называют сложным доходом.

Вы не знаете, что такое сложный доход? Это когда сумма первоначальной инвестиции возрастает. Торговля не дает такого преимущества, так как позиция не сохраняется достаточно долго, чтобы проявился эффект сложного дохода.

Покажу вам, как это работает. Мне нравится в качестве примеров использовать акции так называемых «голубых фишек», поэтому рассмотрим компанию Apple Inc. (AAPL).

На первый взгляд это может вас не впечатлить, но вы увидите, что это работает. Для наглядности выберем сумму инвестиции и учтем, что в акции за этот период происходили деления.

Допустим, в начале 2009 года инвестор купил акций AAPL на 2 500 $. К началу 2019 года эта инвестиция стоила бы более 32 тысяч!

Конечно, одного примера недостаточно для подтверждения преимуществ принципа сложных процентов, поэтому рассмотрим еще один.

Допустим, инвестор в начале 2010 года разглядел потенциал в Amazon.com (AMZN) и купил акций компании на 2 500 $.

Если бы инвестор сохранял позицию на протяжении всего периода (с начала 2010 по конец 2019 года), то его 2 500 $ превратились бы в более чем 34 000 $.

Инвестиция в AAPL за период с начала 2009 по начало 2019 года

Инвестиция в AMZN за период с начала 2009 по начало 2019 года

И учтите, что в примере мы использовали небольшую сумму. С другой стороны, для выявления новых AAPL или AMZN требуются опыт и знания. Тем не менее, эти примеры демонстрируют истинную силу сложного дохода. Если вам удастся выбрать финансово устойчивую компанию, которая будет стабильно расти, увеличение суммы инвестиции в долгосрочной перспективе превзойдет все ваши ожидания.

И это не единственное преимущество инвестирования в акции. Существует еще такая вещь, как дивиденды, – это выплаты, которые устоявшиеся компании делают своим акционерам.

Реинвестирование дивидендов увеличивает доходность

Многие компании вознаграждают своих инвесторов не только ростом цены акций.

В одном из последующих разделов мы подробнее поговорим о дивидендах и планах реинвестирования дивидендов (DRIP). Сейчас я хочу лишь дать вам представление о том, как конкретные инвестиции могут увеличить доходность. Дивиденды – это часть прибыли компании, которую совет директоров решает выплатить своим акционерам. Дивиденды выплачивают многие компании, но для простоты я покажу вам, как это работает, на примере S&P 500.

У инвесторов есть выбор: забирать деньгами выплачиваемые дивиденды или снова вкладывать их в ту же компанию или биржевой фонд (ETF). Лучше не забирать каждый раз дивиденды, а возвращать их в работу, реинвестируя в акции раз в квартал. Такая стратегия позволяет со временем не только увеличить количество акций в портфеле, но и получать больший доход, улучшить окупаемость инвестиции и ускорить накопление капитала.

Разница между реинвестированием дивидендов и простым их получением невероятная. Взгляните на этот график S&P 500 за последние десять лет.

Сложный доход от S&P 500 по сравнению с простым ростом цены на 500 % (без дивидендов)

Как видно выше, инвесторы, которые реинвестируют дивиденды, могут существенно увеличить свое состояние. Но я обращаю внимание не только на те инвестиции, которые выплачивают дивиденды (и далее я расскажу, почему).

Мы поговорили об основах инвестирования, а теперь я хочу рассказать вам о том, какими качествами должен обладать инвестор.